Ukazovatele na báze cash flow patrí medzi pomerové ukazovatele, bývajú označované tiež ako ukazovatele cash flow, ukazovatele s využitím cash flow. Úlohou analýzy cash flow je zachytiť varovné signály možných platobných ťažkostí a posúdiť vnútorný finančný potenciál firmy. Ukazovatele zvyčajne vychádzajú z iných pomerových ukazovateľov (napr. rentability, likvidity), v ktorých je účtovná zisk spravidla nahradený cash flow. Zvyčajne sa merajú finančné toky z prevádzkovej činnosti s niektorými zložkami výkazu ziskov a strát alebo súvahy.
Základný vzťah pre výpočet cash flow je:
Cash flow = zisk + odpisy + / - zmena dlhodobých rezerv
Najpoužívanejšie sú tieto ukazovatele na báze cash flow:
- Cash flow na akciu (Cash Flow per Share)
- CF rentabilita aktív - ROA (CF)
- CF rentabilita celkového kapitálu (CF Return on Total Capital)
- CF rentabilita tržieb - ROS (CF)
- Cash flow solventnosti (Cash Flow Solvency)
- Cash flow úrokové krytie nákladov (Cash Flow Interest Coverage)
- Doba splácania dlhov (DSD)
- Krytie fixných platieb
- Likvidita z cash flow
- Miera samofinancovania investícií
- Pomer trhovej ceny akcie k cash flow na akciu
- Rentabilita vlastného kapitálu z cash flow
- Stupeň oddĺženie
Komentáre
Do diskusie sa nedá prispievať, pretože je uzamknutá