Finančnú analýzu (anglicky Financial analysis) možno chápať ako súbor činností, ktorých cieľom je zistiť a komplexne vyhodnotiť finančnú situáciu podniku. Mala by rozpoznať zdravie podniku, odhaliť jeho slabé stránky, ktoré by sa do budúcnosti mohli stať pre podnik hrozbou, a identifikovať silné stránky, ktoré by podnik mohol v budúcnosti využiť ako príležitosť.
Finančná analýza vychádza predovšetkým z minulých dát, avšak je podkladom predovšetkým o rozhodovanie o budúcnosti.
Finančná analýza hodnotia podnik ako celok a vo všetkých faktoroch, ktoré ovplyvňujú finančnú situáciu podniku. Konkrétne:
- Krátkodobá finančná situácia podniku - platobná schopnosť v horizonte 1 roka
- Dlhodobá finančná situácia - schopnosť hradiť dlhodobé záväzky
- Efektívne fungovanie podniku - dosahovaná rentabilita
Užívatelia finančnej analýzy
Informácie týkajúce sa finančného stavu podniku sú dôležité jednak pre manažérov podniku, ale aj ďalších subjektov. Užívateľa finančnej analýzy môžeme rozdeliť na externé a interné:
- Externí používatelia:
- Interní užívatelia:
- Manažéri
- Odborári
- Zamestnanci
Vstupy do finančnej analýzy
Základnými vstupmi do finančnej analýzy sú interné zdroje informácií doplnené o externé zdroje. Medzi základné zdroje patria:
- Finančné výkazy tvoriace účtovnú závierku (súvaha, výkaz ziskov a strát) a príloha k účtovnej závierke
- Dáta z manažérskeho účtovníctva
- Podnikové štatistiky, predpovede vývoja atď
Základné metódy finančnej analýzy
Medzi základné metódy finančnej analýzy sa zvyčajne radí:
- Analýza extenzívnych (stavových, absolútnych) ukazovateľov
- Horizontálna analýza (analýza trendov)
- Vertikálne (percentuálne) analýza
- Analýza fondov finančných prostriedkov
- Analýza čistého pracovného kapitálu
- Analýza čistých pohotových prostriedkov
- Analýza čistých peňažných pohľadávkových fondov
- Analýza pomerových ukazovateľov
- Analýza ukazovateľov rentability
- Analýza ukazovateľov likvidity
- Analýza ukazovateľov zadlženosti (finančnej stability)
- Analýza ukazovateľov aktivity
- Analýza ukazovateľov trhovej hodnoty (kapitálového trhu)
- Analýza sústav ukazovateľov
- Matematicko-štatistické metódy a neštatistické metódy
Komentáre
Do diskusie sa nedá prispievať, pretože je uzamknutá