Ukazatele na bázi cash flow patří mezi poměrové ukazatele, bývají označovány také jako ukazatele cash flow, ukazatele s využitím cash flow. Úkolem analýzy cash flow je zachytit varovné signály možných platebních potíží a posoudit vnitřní finanční potenciál firmy. Ukazatele obvykle vycházejí z jiných poměrových ukazatelů (např. rentability, likvidity), ve kterých je účetní zisk zpravidla nahrazen cash flow. Obvykle se poměřují finanční toky z provozní činnosti s některými složkami výkazu zisků a ztrát nebo rozvahy.
Základní vztah pro výpočet cash flow je:
Cash flow = zisk + odpisy +/- změna dlouhodobých rezerv
Nejpoužívanější jsou tyto ukazatele na bázi cash flow:
- Cash flow na akcii (Cash Flow per Share)
- ROA (CF) rentabilita aktiv (ROA (CF) - Cash Flow Return On Assets)
- CF rentabilita celkového kapitálu (CF Return on Total Capital)
- ROS (CF) - CF rentabilita tržeb
- Cash flow solventnosti (Cash Flow Solvency)
- Cash flow úrokové krytí nákladů (Cash Flow Interest Coverage)
- Doba splácení dluhů (DSD) (Debt Repayment Period)
- Krytí fixních plateb
- Likvidita z cash flow
- Míra samofinancování investic (Self-Financing Ratio)
- Poměr tržní ceny akcie ke cash flow na akcii
- Rentabilita vlastního kapitálu z cash flow
- Stupeň oddlužení
Komentáře
Do diskuze nelze přispívat, protože je uzamčená