Insolvence firmy (anglicky Insolvency) nebo též úpadek je situace, kdy podnik není schopen plnit své peněžité a další závazky závazky. Má více věřitelů, závazky jsou dlouhodobě po lhůtě splatnosti a není schopen situaci řešit.
Je to situace, kdy dojde k předlužení firmy. V tomto případě je rozhodujícím kritériem hodnota dlužníkova majetku (tzv. balance test). Insolvence nastane, pokud má dlužník více věřitelů a hodnota jeho majetku převyšuje součet jeho závazků.
Pozn: Pojem insolvence se také používá pro mírnější situaci, kdy podnik není schopen plnit své peněžité závazky - V této situaci je rozhodujícím kritériem likvidita - peněžní insolvence.
Co znamená insolvence podniku v praxi a jak ji lze řešit
Pokud se podnik dostane do vážné situace, inslovence, kterou legislativa jasně definuje, je zahájeno tzv. insolvenční řízení. V rámci něho jsou řešeny závazky vůči věřitelům. Návrh na insolvenční řízení může podat dlužník nebo věřitel. Insolvenční řízení je soudní řízení, jehož předmětem je dlužníkův úpadek a způsob jeho řešení.
Hrozící úpadek je pojem popisující situaci dlužníka, kdy lze se zřetelem ke všem okolnostem důvodně předpokládat, že dlužník nebude schopen včas splnit podstatnou část svých peněžních závazků. Za těchto okolností může dlužník podat návrh k insolvenčnímu řízení.
Insolvence je projevem finanční krize podniku. Příčin insolvence může být více:
- Neúměrně rychlý růst firmy při nedostatečném pracovním kapitálu
- Velké Investice (Investment) neodpovídající tržním podmínkám
- Vysoký podíl dluhů při očekávání tržního růstu, který se nedostavil
- Bankrot podniku (Business Bankruptcy) hlavních odběratelů atd.
Nástroj pro rozpoznání blížící se finanční krize je Controlling, který by pomocí finančích analýz měl rozpoznat příčiny odchylek od zdravého vývoje a stanovit způsob nápravy. K predikci finanční tísně by se měly používat především následující poměrové ukazatele:
- Doba splácení dluhů (DSD) (Debt Repayment Period) (cizí zdroje/cash flow)
- Rentabilita aktiv (EAT/aktiva)
- Ukazatel věřitelského rizika (Total Debt to Total Assets) (cizí zdroje/aktiva)
- Krátkodobý bankovní úvěr/cizí zdroje
- Pracovní kapitál/Zásoby (Inventory)
- Oběžná aktiva/Krátkodobé cizí zdroje (Short-term Liabilities)
Komentáře
Do diskuze nelze přispívat, protože je uzamčená