Cash flow úrokové krytí nákladů (Cash Flow Interest Coverage)

Cash flow úrokové krytí nákladů, obvykle se nepoužívá zkratka, je pojem, který označuje schopnost podniku hradit nákladové úroky z vytvořeného cash flow. Ukazatel je odvozen z ukazatele úrokového krytí, ve kterém je zisk nahrazen cash flow. Kromě toho je ve výpočtu zohledněna úspora na dani z příjmu PO.

Výpočet:

Cash flow úrokové krytí nákladů = CF z provozní činnosti + Placené nákladové úroky × (1- t) / Placené nákladové úroky × (1- t)

kde:

• t je sazba daně z příjmů PO

Ukazatel patří mezi ukazatele na bázi cash flow.

Využití ukazatele cash flow úrokové krytí v praxi: V podniku ho využívá např. CFO (finanční ředitel) ve finanční analýze při analýze poměrových ukazatelů. Ukazatele na bázi cash flow se snaží zachytit varovné signály možných platebních potíží a posoudit vnitřní finanční potenciál firmy.